목표주가 1만7000원으로 상향
하반기 실적 반등·AI 고객 확대
하반기 실적 반등·AI 고객 확대
IBK투자증권은 20일 아모텍에 대해 "MLCC(적층세라믹콘덴서) 매출이 하반기부터 본격화하고 인공지능(AI) 고객이 추가될 것"이라며 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 기존 1만5000원에서 1만7000원으로 13.3% 상향했다.
김운호 IBK투자증권 연구원은 "아모텍의 2025년 2분기 매출액은 594억원, 영업이익은 13억원으로 부진했지만, 전장부품 매출 반등과 MLCC 매출 확대에 따라 3분기 24억원, 4분기 50억원으로 개선세가 예상된다"고 평가했다.
김 연구원은 MLCC 매출이 3분기 93억원, 4분기 156억원으로 분기 사상 최대치를 경신할 것으로 내다봤다. 2025년 연간 MLCC 매출액은 399억원, 2026년에는 900억원으로 늘어날 것으로 전망했다. 그는 "MLCC 성장동력이 전기차에서 AI까지 확산되고 있으며, 고객 다변화와 수익성 개선이 동반될 것"이라고 설명했다.
김연구원은 이어 "AI 관련 매출은 2025년 70억원, 2026년 300억원으로 확대될 것"이라며 "MLCC 매출 본격화와 AI 고객 증가로 아모텍의 중장기 성장 속도는 당초 예상보다 빠를 것"이라고 덧붙였다.
김운호 IBK투자증권 연구원은 "아모텍의 2025년 2분기 매출액은 594억원, 영업이익은 13억원으로 부진했지만, 전장부품 매출 반등과 MLCC 매출 확대에 따라 3분기 24억원, 4분기 50억원으로 개선세가 예상된다"고 평가했다.
김 연구원은 MLCC 매출이 3분기 93억원, 4분기 156억원으로 분기 사상 최대치를 경신할 것으로 내다봤다. 2025년 연간 MLCC 매출액은 399억원, 2026년에는 900억원으로 늘어날 것으로 전망했다. 그는 "MLCC 성장동력이 전기차에서 AI까지 확산되고 있으며, 고객 다변화와 수익성 개선이 동반될 것"이라고 설명했다.
김연구원은 이어 "AI 관련 매출은 2025년 70억원, 2026년 300억원으로 확대될 것"이라며 "MLCC 매출 본격화와 AI 고객 증가로 아모텍의 중장기 성장 속도는 당초 예상보다 빠를 것"이라고 덧붙였다.
